（原標(biāo)題：互聯(lián)網(wǎng)銀行往何處去）

互聯(lián)網(wǎng)銀行具有數(shù)字普惠的天然基因，以智能技術(shù)構(gòu)建數(shù)字普惠金融價(jià)值鏈，實(shí)現(xiàn)渠道、客戶、產(chǎn)品、風(fēng)控等業(yè)務(wù)的在線化、智能化以及生態(tài)化。一直以來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行積極借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)探索技術(shù)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極推動(dòng)金融高水平對(duì)外開放，助力實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展動(dòng)態(tài)

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等智能科技重塑社會(huì)生產(chǎn)方式和經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，互聯(lián)網(wǎng)銀行的爆發(fā)式增長(zhǎng)給傳統(tǒng)金融帶來了變革和發(fā)展活力，互聯(lián)網(wǎng)銀行作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性融合，逐漸成為金融領(lǐng)域的重要業(yè)務(wù)模式。

國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展動(dòng)態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)銀行是借助移動(dòng)通信、物聯(lián)網(wǎng)等科技手段，以創(chuàng)新的商業(yè)模式和技術(shù)為客戶提供存貸款、支付結(jié)算、貨幣兌換、財(cái)富管理、投資理財(cái)?shù)仍诰€金融服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)便捷、安全、高效、快速的全方位互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)。也可以說，互聯(lián)網(wǎng)銀行是基于大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用，脫離傳統(tǒng)銀行柜臺(tái)為客戶提供線上金融交易服務(wù)的新型銀行（Ivo J. M.and Saskia E.，2011）。

互聯(lián)網(wǎng)銀行最早起源于美國(guó)，1995年美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（Security First Network Bank）成立，隨后英國(guó)、日本、德國(guó)等相繼確立了互聯(lián)網(wǎng)銀行制度。

美國(guó)ING直營(yíng)銀行（ING Direct USA）作為美國(guó)最成功的互聯(lián)網(wǎng)銀行，采取高息吸收存款，低息發(fā)放貸款的商業(yè)模式，以獲得規(guī)模效益，同時(shí)引入點(diǎn)擊呼叫（Click-and-Call）服務(wù)，以提供類似線下網(wǎng)點(diǎn)的柜臺(tái)服務(wù)，極大提升客戶滿意度；此外，ING直營(yíng)銀行靈活運(yùn)用母公司的ING社區(qū)流量來開拓獲客渠道，通過開展社區(qū)活動(dòng)等營(yíng)銷戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的銷售。

英國(guó)的Atom銀行融合了B2B和B2C的模式，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括面向中小企業(yè)的商業(yè)貸款以及面向個(gè)人消費(fèi)者的抵押貸款和儲(chǔ)蓄賬戶，提供有競(jìng)爭(zhēng)力的存款利率和低成本的抵押貸款，并打造云端運(yùn)營(yíng)體系，降低經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)客戶需求作出更快響應(yīng)。

日本的互聯(lián)網(wǎng)銀行是產(chǎn)業(yè)資本向銀行進(jìn)出的體現(xiàn)，樂天銀行以子公司下屬的證券公司為基礎(chǔ)構(gòu)建差異化營(yíng)業(yè)模式，通過兩個(gè)公司賬戶之間的資金聯(lián)合服務(wù)、存取款、賬戶管理等銀行—證券聯(lián)合服務(wù)，提高資產(chǎn)管理的能力，確保銀行與證券賬戶的連接性，為客戶提供便利、高收益的服務(wù)。

德國(guó)發(fā)展最成功的Fidor銀行除了提供傳統(tǒng)零售銀行服務(wù)外，積極實(shí)施線上社區(qū)的戰(zhàn)略，若線上開戶的用戶的交易較活躍，可以獲得一筆獎(jiǎng)勵(lì)來抵消賬戶費(fèi)用。

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展動(dòng)態(tài)

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)銀行以純互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)形式的民營(yíng)銀行為主，專注于服務(wù)普羅大眾與中小微企業(yè)，利用數(shù)字技術(shù)手段降低小微企業(yè)群體融資門檻，探索普惠金融的可行路徑（楊敏、武士杰，2020）。互聯(lián)網(wǎng)銀行一方面可以降低交易成本和服務(wù)費(fèi)用（Eduardo D. et al，2012），另一方面可以提供個(gè)性化金融產(chǎn)品和滿足“長(zhǎng)尾客戶”需求，已成為我國(guó)現(xiàn)行金融市場(chǎng)體系的有益補(bǔ)充（中國(guó)人民銀行成都分行課題組、龔智強(qiáng)、蔣敬強(qiáng)，2020）。

據(jù)原銀保監(jiān)會(huì)披露，截至2022年末，商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款余額為23.57萬億元，其中，國(guó)有大行余額為8.6萬億元，市場(chǎng)份額達(dá)到36.5%?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)銀行作為金融系統(tǒng)的有益補(bǔ)充，專注科技驅(qū)動(dòng)、數(shù)字普惠金融的戰(zhàn)略定位，其正面外部性正逐步凸顯。

目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)銀行主要有上海華瑞銀行、前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行和四川新網(wǎng)銀行等。以普惠金融、服務(wù)小微為發(fā)展定位，互聯(lián)網(wǎng)銀行先后推出全覆蓋零售（To C）端及對(duì)公（To B）端的金融信貸產(chǎn)品，服務(wù)小微企業(yè)及個(gè)人客戶超1億，盈收和資金管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

與實(shí)體銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行在To C端業(yè)務(wù)中更具優(yōu)勢(shì)，通過在線觸客、大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制與人工智能，實(shí)現(xiàn)低成本、高效以及快捷的服務(wù)模式，形成了我國(guó)普惠金融的獨(dú)特創(chuàng)新模式。

具體而言，互聯(lián)網(wǎng)銀行具有以下經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)：第一，無線下網(wǎng)點(diǎn)并提供7×24小時(shí)在線金融服務(wù)，客戶可以在手機(jī)應(yīng)用程序（APP）、移動(dòng)電腦（PC）端等設(shè)備在線辦理業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)銀行基于科技平臺(tái)進(jìn)行存、貸、匯等業(yè)務(wù)的辦理。第二，資產(chǎn)端存在差異性競(jìng)爭(zhēng)，服務(wù)對(duì)象以中小微企業(yè)及個(gè)人客戶等“長(zhǎng)尾客戶”為主，貸款呈現(xiàn)單筆金額小、期限短、客戶年輕化等特征。第三，負(fù)債端主要采取價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略，通過高利率吸引存款或者對(duì)接同業(yè)存款。第四，以科技驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)銀行在科技人員占比、科技支出占營(yíng)收比例等科技投入都遠(yuǎn)超傳統(tǒng)銀行，科技型企業(yè)特征更加凸顯。

國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的融合，使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行與國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)銀行不斷協(xié)同發(fā)展，充分汲取國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上形成了獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式。

在業(yè)務(wù)模式方面，我國(guó)與國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)銀行都提供全天候在線金融服務(wù)，并運(yùn)用自身股東或合作伙伴的平臺(tái)流量?jī)?yōu)勢(shì)，形成一體化的客戶經(jīng)營(yíng)模式，推動(dòng)金融服務(wù)觸達(dá)更廣范圍的客戶群體，降低獲客、獲客和留客成本；在服務(wù)范圍方面，都利用數(shù)字技術(shù)提供簡(jiǎn)捷的金融服務(wù)，例如賬戶管理、存貸款、支付等；在數(shù)據(jù)安全與客戶隱私保護(hù)方面，都采取嚴(yán)格的數(shù)據(jù)安全措施，保護(hù)客戶的個(gè)人隱私信息及資金安全，防止遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊導(dǎo)致數(shù)據(jù)泄露；在客戶服務(wù)方面，都積極探索和應(yīng)用人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)四大信息技術(shù)來提升用戶體驗(yàn)、提供個(gè)性化服務(wù)，并提高交易的安全性和效率。

國(guó)內(nèi)與國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)銀行存在差異性：

首先，發(fā)展環(huán)境不同。小微企業(yè)、個(gè)人客戶等“長(zhǎng)尾客戶”很難尋求國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融服務(wù)，一定程度限制了普惠金融的發(fā)展，因此互聯(lián)網(wǎng)銀行受政策的定向引導(dǎo)，能有效改善供給不足、“長(zhǎng)尾客戶”融資難的問題，而國(guó)際市場(chǎng)上金融供給相對(duì)充足，所以互聯(lián)網(wǎng)銀行在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)展相對(duì)自由。

其次，息差不同。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)息差高于傳統(tǒng)銀行，而國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)息差低于傳統(tǒng)銀行，該差異主要源于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以及監(jiān)管環(huán)境等因素。國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是傳統(tǒng)銀行，所以為了盡可能吸引客戶而普遍采取低息差戰(zhàn)略；而國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行深入基層從事小微金融，面臨的欺詐風(fēng)險(xiǎn)和不確定性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)超大型商業(yè)銀行，因此息差水平更高。

再次，資產(chǎn)端和負(fù)債端的經(jīng)營(yíng)策略不同。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行集中在小微貸款領(lǐng)域，在資產(chǎn)端方面，針對(duì)長(zhǎng)尾零售和小微客群，提供“金額小、期限短”的純信用小額貸款等金融服務(wù)，以相對(duì)較高的貸款定價(jià)作為承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)；在負(fù)債端，通過信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)提高存量資產(chǎn)的流動(dòng)性，產(chǎn)生效益，并以非利息收入融通資金，促進(jìn)普惠貸款的發(fā)放，拓展業(yè)務(wù)等。國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)銀行在資產(chǎn)端往往聚焦于某一細(xì)分領(lǐng)域且處于不同行業(yè)，采取不同貸款的發(fā)放策略；在負(fù)債端則以吸收存款為重點(diǎn)工作，通過提高大額存款利息吸引客戶儲(chǔ)蓄。

最后，風(fēng)險(xiǎn)控制側(cè)重點(diǎn)不同。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行背靠科技企業(yè)，另類數(shù)據(jù)資源豐富，大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力強(qiáng)大，因此在數(shù)據(jù)、場(chǎng)景以及生態(tài)更具備算法模型優(yōu)勢(shì)，更注重機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等智能科技在授信決策、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)等方面的應(yīng)用。國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)銀行更注重傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，降低違約率，保證利潤(rùn)水平。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展創(chuàng)新

定位普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)銀行依托自身的先進(jìn)技術(shù)和平臺(tái)流量，逐漸探索出科技化的經(jīng)營(yíng)模式和獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，筆者將從技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新兩個(gè)方面具體分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行在技術(shù)與業(yè)務(wù)模式上的發(fā)展與創(chuàng)新，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融戰(zhàn)略目標(biāo)。

技術(shù)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)銀行技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)入新階段，充分結(jié)合云原生、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興智能技術(shù)的持續(xù)賦能，保障互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全可靠。

一是人工智能技術(shù)創(chuàng)新。人工智能技術(shù)即通過感知并模擬人類行為的方式，建立人類智能方式系統(tǒng)的過程，在互聯(lián)網(wǎng)銀行的客戶服務(wù)、運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)防控等應(yīng)用都有深度滲透。

在客戶服務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以利用人工智能技術(shù)來準(zhǔn)確識(shí)別客戶群體、洞察客戶需求，并匹配差異化策略。通過基于人工智能技術(shù)的智能客服，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以實(shí)時(shí)而準(zhǔn)確地理解客戶的各種需求，以實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程客戶服務(wù)目標(biāo)并順利辦理業(yè)務(wù)工作，同時(shí)最大程度地減輕人工服務(wù)和業(yè)務(wù)辦理工作的壓力，為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)。

在運(yùn)營(yíng)管理方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以利用光學(xué)字符識(shí)別（OCR）、 機(jī)器人流程自動(dòng)化（RPA）、生物識(shí)別等技術(shù)來優(yōu)化和重塑全流程運(yùn)營(yíng)模式，推動(dòng)從以人力為主的經(jīng)驗(yàn)運(yùn)營(yíng)向以數(shù)據(jù)和人工智能（AI）模型驅(qū)動(dòng)的智能運(yùn)營(yíng)的轉(zhuǎn)變。

在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，智能風(fēng)控模型已成為支付、信貸等業(yè)務(wù)中識(shí)別、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。例如，AI反欺詐模型相比傳統(tǒng)規(guī)則模型在精準(zhǔn)率上實(shí)現(xiàn)了60%以上的提升。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以利用大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)提升產(chǎn)品的精準(zhǔn)度，更好地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新。

二是分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)創(chuàng)新。分布式數(shù)據(jù)庫(kù)以其透明、彈性、安全以及對(duì)復(fù)雜業(yè)務(wù)邏輯的廣泛支持能力，不僅較好地兼容了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)應(yīng)用，也更加適合數(shù)字化時(shí)代的金融創(chuàng)新需求。

互聯(lián)網(wǎng)銀行早在成立之初就全面構(gòu)建分布式數(shù)據(jù)庫(kù)體系，充分支持互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，滿足數(shù)智化時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)銀行的高并發(fā)場(chǎng)景需求。

例如國(guó)內(nèi)某互聯(lián)網(wǎng)銀行設(shè)立之初便對(duì)IT基礎(chǔ)架構(gòu)建設(shè)進(jìn)行規(guī)劃：轉(zhuǎn)變以商業(yè)IT產(chǎn)品為核心的集中架構(gòu)，確定建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)模式的分布式架構(gòu)，在選擇核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)解決方案，選用企業(yè)級(jí)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)TDSQL來搭建高性能、低成本、高可用性和可擴(kuò)展性的銀行系統(tǒng)體系結(jié)構(gòu)。目前，TDSQL承載了該銀行90%以上的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，作為首家采用國(guó)產(chǎn)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)構(gòu)建銀行交易系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，不僅支持To C端消費(fèi)信貸和To B端供應(yīng)鏈信貸產(chǎn)品的穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)運(yùn)行，還推動(dòng)了普惠金融的數(shù)字化發(fā)展，為億級(jí)用戶提供服務(wù)。

三是區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新。區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢(shì)在于去中心化、可編程合約等，克服傳統(tǒng)銀行審查延遲及人為錯(cuò)誤的缺陷，提高金融交易效率的同時(shí)更好保護(hù)顧客隱私和資金安全。

傳統(tǒng)的中心化數(shù)據(jù)儲(chǔ)存方式易引發(fā)一系列風(fēng)險(xiǎn)弊端，例如集中式數(shù)據(jù)容易被攻擊、數(shù)據(jù)無法共享等問題，而區(qū)塊鏈具備分布式賬本技術(shù)，先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，再對(duì)其分成眾多個(gè)包含較少數(shù)據(jù)量的數(shù)據(jù)集，分別儲(chǔ)存在區(qū)塊鏈中的多個(gè)節(jié)點(diǎn)中，只有通過私鑰才能訪問完整數(shù)據(jù)，有效避免交易數(shù)據(jù)被篡改、惡意刪除等情況。

此外，區(qū)塊鏈技術(shù)能有效提高數(shù)據(jù)的透明度和可追溯性，可以快速排查資金來源，追蹤洗錢、欺詐等非法行為，同時(shí)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交易，無需經(jīng)過中間人和交易方，大幅減少交易延遲和交易成本。

互聯(lián)網(wǎng)銀行采用區(qū)塊鏈技術(shù)一方面可以實(shí)現(xiàn)快捷、低成本的全球匯款，降低傳統(tǒng)跨境匯款帶來的人工中間費(fèi)用和時(shí)間延遲成本，例如國(guó)內(nèi)某大型互聯(lián)網(wǎng)銀行基于區(qū)塊鏈開源技術(shù)支持，在粵澳兩地上線運(yùn)行了粵港澳大灣區(qū)首個(gè)跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)，同時(shí)牽頭研發(fā)了區(qū)塊鏈底層技術(shù)平臺(tái)“FISCO BCOS” 有力保障“珠三角征信鏈”等平臺(tái)運(yùn)行；另一方面，為客戶提供以社交網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的信用評(píng)估和智能合約，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和交易儲(chǔ)備能力。

四是隱私計(jì)算技術(shù)創(chuàng)新。隱私計(jì)算保障數(shù)據(jù)在互聯(lián)互通過程中的“可用不可見”，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與提效。金融業(yè)作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，高度重視數(shù)據(jù)的可信流通，隱私計(jì)算在確保數(shù)據(jù)安全流通的前提下，充分釋放金融數(shù)據(jù)要素潛能，推動(dòng)數(shù)據(jù)有序共享。

互聯(lián)網(wǎng)銀行借助隱私計(jì)算充分發(fā)揮其在數(shù)字普惠金融服務(wù)場(chǎng)景中的應(yīng)用潛力。小微金融客戶群體在互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)對(duì)象中占比最高，其中小微客戶以個(gè)體工商戶為主，而這類客戶獲取金融服務(wù)時(shí)常常面臨缺乏相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等信息的問題。然而，在線授信等小微金融服務(wù)對(duì)信息渠道、數(shù)據(jù)維度和質(zhì)量等方面的要求較高。為了解決小微企業(yè)數(shù)字金融服務(wù)的難點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)銀行采用多方安全計(jì)算和聯(lián)邦學(xué)習(xí)等隱私計(jì)算技術(shù)，擴(kuò)展信息渠道和數(shù)據(jù)維度，以提升數(shù)據(jù)安全和保護(hù)客戶隱私。

隱私計(jì)算作為互聯(lián)網(wǎng)銀行小微金融服務(wù)的基礎(chǔ)科技服務(wù)支撐，有效提升小微企業(yè)線上授信審批能力，一定程度上舒緩了融資難、融資貴的困境，落實(shí)普惠金融紓困的有效途徑與渠道。

業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然與實(shí)體銀行在主要服務(wù)的客戶群體、業(yè)務(wù)場(chǎng)景等方面存在一定差別，但其本質(zhì)仍是銀行，持有監(jiān)管部門發(fā)放的銀行經(jīng)營(yíng)牌照，主營(yíng)業(yè)務(wù)仍以資產(chǎn)、負(fù)債以及中間業(yè)務(wù)為主，營(yíng)業(yè)收入主要來自存貸利差、中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)和傭金收入等，但相對(duì)集中在小額貸款、支付、理財(cái)?shù)雀哳l的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

互聯(lián)網(wǎng)銀行定位為“普惠金融”，滿足中小微企業(yè)、個(gè)人客戶等“長(zhǎng)尾客戶”的融資需求，逐漸依托自身經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展出具有創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)模式。

一是資產(chǎn)業(yè)務(wù)平臺(tái)化。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行整體呈現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)平臺(tái)化的特點(diǎn)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等合作伙伴的流量?jī)?yōu)勢(shì)，為不同需求的客戶提供個(gè)性化金融產(chǎn)品及服務(wù)，通過數(shù)據(jù)分析和創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式滿足客戶需求。

互聯(lián)網(wǎng)銀行在客戶觸達(dá)、客戶信息收集及分析等方面占據(jù)先天優(yōu)勢(shì)。例如互聯(lián)網(wǎng)銀行將目標(biāo)客戶定位于互聯(lián)網(wǎng)自有社交軟件的用戶群體，放大流量?jī)?yōu)勢(shì)帶來的獲客增長(zhǎng)潛力。一部分互聯(lián)網(wǎng)銀行憑借互聯(lián)網(wǎng)科技平臺(tái)龐大的流量?jī)?yōu)勢(shì)，降低獲客成本，擴(kuò)展客群廣度與深度，將個(gè)人消費(fèi)者定位為核心客戶，推出“個(gè)存小貸”的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，為電商商戶及個(gè)人提供成本低、高效的金融產(chǎn)品及服務(wù)。另一部分銀行除了依靠股東或者合作伙伴的客戶資源外，還會(huì)與頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開合作，通過采集分析客戶在第三方購(gòu)物交易平臺(tái)上的行為和信用數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)定位和分類客戶，并針對(duì)性為其提供純信用的小微貸款產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一是貸款業(yè)務(wù)，其中聯(lián)合貸款是大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)銀行采用的貸款模式，即互聯(lián)網(wǎng)銀行聯(lián)合其他銀行或頭部互聯(lián)網(wǎng)公司等機(jī)構(gòu)，開展貸款業(yè)務(wù)。在這種模式下，互聯(lián)網(wǎng)銀行負(fù)責(zé)客戶篩選、數(shù)據(jù)搜集處理、風(fēng)險(xiǎn)控制以及清算對(duì)賬等支持性工作，通過旗下的貸款產(chǎn)品發(fā)放小額貸款，大部分貸款由合作銀行發(fā)放。因此互聯(lián)網(wǎng)銀行與合作銀行的出資比例和利息分成比例存在差異，造成的杠桿會(huì)產(chǎn)生巨額收益。

互聯(lián)網(wǎng)銀行憑借海量的數(shù)據(jù)資源、強(qiáng)大的風(fēng)控能力和平臺(tái)流量?jī)?yōu)勢(shì)，聯(lián)合貸款模式得以迅速發(fā)展，目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行的總貸款余額已經(jīng)超過萬億元。聯(lián)合貸款不僅能有效發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行先進(jìn)的風(fēng)控管理和平臺(tái)資源，還能結(jié)合大型銀行的資金規(guī)模和線下網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行與實(shí)體銀行的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，精準(zhǔn)服務(wù)“長(zhǎng)尾客戶”，滿足多個(gè)消費(fèi)場(chǎng)景的金融信貸需求，實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的利民優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行主打?qū)嵤徟谛诺馁J款業(yè)務(wù)的同時(shí)，充分結(jié)合消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、零售等場(chǎng)景化資金需求，推出個(gè)人金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)銀行也關(guān)注小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，深耕內(nèi)外生態(tài)場(chǎng)景，圍繞普惠金融、產(chǎn)融小微以及農(nóng)村客戶三個(gè)核心客戶群體，依托場(chǎng)景化開展金融服務(wù)，以信貸產(chǎn)品的方式發(fā)放用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貸款。

這意味著互聯(lián)網(wǎng)銀行作為新興銀行業(yè)態(tài)，不斷創(chuàng)新發(fā)展提升金融產(chǎn)品的多元化，有助于提升資產(chǎn)配置效率，滿足金融內(nèi)生性需求，緩解金融營(yíng)利性和普惠性之間的矛盾。

二是負(fù)債業(yè)務(wù)多元化。鑒于互聯(lián)網(wǎng)銀行只能在線上開展業(yè)務(wù)，因此無法開設(shè)I類存款賬戶，制約了互聯(lián)網(wǎng)銀行吸收儲(chǔ)蓄的規(guī)模。

最初，互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金來源主要由自身吸儲(chǔ)、同業(yè)拆借、資產(chǎn)證券化、聯(lián)合貸款、增資擴(kuò)股以及理財(cái)產(chǎn)品組成，其中同業(yè)拆借在互聯(lián)網(wǎng)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中占比較高，為了緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)銀行積極探索多元化存款金融產(chǎn)品來攬儲(chǔ)吸存。

三是中間業(yè)務(wù)高效化。傳統(tǒng)銀行在中間業(yè)務(wù)方面存在一定的局限，而互聯(lián)網(wǎng)銀行利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)高效化，為其創(chuàng)新發(fā)展提供動(dòng)能。

互聯(lián)網(wǎng)銀行依托第三方支付平臺(tái)，開展線上支付、投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，向客戶收取費(fèi)用和傭金，來擴(kuò)大利潤(rùn)，并將重心集中在中間業(yè)務(wù)上，互聯(lián)網(wǎng)銀行還可以借助支付軟件、社會(huì)媒體等平臺(tái)引流客戶。

隨著客戶數(shù)量規(guī)模的增加，客戶對(duì)中間業(yè)務(wù)的多樣化要求越來越高，互聯(lián)網(wǎng)銀行能憑借自身數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，借助大數(shù)據(jù)分析對(duì)行業(yè)、客戶以及產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)分，針對(duì)不同客戶對(duì)接個(gè)性化服務(wù)及產(chǎn)品，避免繁縟且多鏈條的人工審批流程，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)，提升產(chǎn)品服務(wù)能力，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的降本、提質(zhì)和增效。

四是運(yùn)營(yíng)體系智能化。互聯(lián)網(wǎng)銀行充分借助智能科技技術(shù)優(yōu)勢(shì)，觸達(dá)海量客戶，發(fā)掘數(shù)據(jù)價(jià)值，以科技驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行在貫徹?cái)?shù)據(jù)治理標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，全面應(yīng)用數(shù)據(jù)，圍繞用戶構(gòu)建興趣、信息、金融服務(wù)的良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)從流量端到多種場(chǎng)景端的閉環(huán)，并通過建設(shè)智能營(yíng)銷、智能風(fēng)控、智能客服等，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的運(yùn)營(yíng)體系智能化。

在智能營(yíng)銷上，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以搭建智能化營(yíng)銷平臺(tái)，精準(zhǔn)洞察客戶服務(wù)需求，通過采集內(nèi)、外部用戶數(shù)據(jù)，形成客戶畫像并做好“長(zhǎng)尾客戶”的特征識(shí)別，進(jìn)而對(duì)客戶群體進(jìn)行分層營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)，有針對(duì)性地推薦合適金融產(chǎn)品；在智能風(fēng)控上，互聯(lián)網(wǎng)銀行借助機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，建立風(fēng)控模型，基于數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)風(fēng)控決策，實(shí)現(xiàn)貸前反欺詐風(fēng)險(xiǎn)控制、貸中風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)、貸后催收等信貸周期全方面覆蓋的智能風(fēng)控體系；在智能客服上，互聯(lián)網(wǎng)深度應(yīng)用自然語言生成、多模態(tài)識(shí)別處理等人工智能技術(shù)，推出虛擬員工、語音機(jī)器人等形式的智能客服，不僅能降低人工客服成本，在人機(jī)協(xié)同上也表現(xiàn)強(qiáng)大的實(shí)力，能實(shí)時(shí)解決客戶的需求，并為客戶提供有溫度、沉浸式的服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展建議

互聯(lián)網(wǎng)銀行以獨(dú)具特色的運(yùn)營(yíng)模式，創(chuàng)造新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，充分釋放數(shù)字紅利，但在業(yè)務(wù)開展中面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，如產(chǎn)品及服務(wù)同質(zhì)化、信息披露不完善、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)字化管理與經(jīng)營(yíng)能力不適應(yīng)等問題，一定程度制約了互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展創(chuàng)新，影響其普惠金融的服務(wù)力度。

為此筆者提出防范和化解運(yùn)營(yíng)過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，基于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行的具體創(chuàng)新發(fā)展模式，結(jié)合國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)銀行在拓展獲客渠道、打造云端服務(wù)體系以及提供專項(xiàng)信貸產(chǎn)品等發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，提出發(fā)展建議，助力我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

首先，需要拓寬資金來源渠道。互聯(lián)網(wǎng)銀行存在存款來源受限、籌資渠道收窄以及中間業(yè)務(wù)規(guī)模不足等問題，源于其在設(shè)立之初就由監(jiān)管層明確純線上經(jīng)營(yíng)、無實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，因此互聯(lián)網(wǎng)銀行無法在線上為中小微企業(yè)及個(gè)人客戶開設(shè)需要線下面簽的Ⅰ類賬戶（即全功能賬戶），而Ⅱ類賬戶有限額轉(zhuǎn)入與消費(fèi)，限制了互聯(lián)網(wǎng)銀行的吸儲(chǔ)能力，此外監(jiān)管部門對(duì)“智能存款”的嚴(yán)格管理，也一定程度約束了互聯(lián)網(wǎng)銀行的負(fù)債管理，阻礙其業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張。

一方面，監(jiān)管部門應(yīng)探索遠(yuǎn)程開設(shè)Ⅰ類賬戶的可能性，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)銀行需掌握開戶認(rèn)證以及生物識(shí)別技術(shù)的成熟技術(shù)，助力監(jiān)管部門開啟相關(guān)試點(diǎn)項(xiàng)目工作，解決中小微企業(yè)和個(gè)人面臨的開戶及賬戶功能受限的問題。

另一方面，監(jiān)管部門在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)銀行的同時(shí)，應(yīng)出臺(tái)定向政策支持?jǐn)?shù)字普惠金融新業(yè)態(tài)發(fā)展，適當(dāng)放寬互聯(lián)網(wǎng)銀行進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和發(fā)行同業(yè)存單的限制，拓寬互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金來源。

其次，需要注重產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新。雖然互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行在監(jiān)管要求下存在差異性經(jīng)營(yíng)，但差異性更多體現(xiàn)在服務(wù)的客戶群體上。我國(guó)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)銀行在各類金融產(chǎn)品和服務(wù)上存在嚴(yán)重的同質(zhì)化，服務(wù)體系較為單一，除此之外，還面臨著傳統(tǒng)商業(yè)銀行加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐的威脅，傳統(tǒng)銀行以“線上+線下”擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，拓寬籌資渠道，這一定程度擠壓了互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展創(chuàng)新的空間。

為此，互聯(lián)網(wǎng)銀行要注重產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，全面利用在數(shù)據(jù)資源上的優(yōu)勢(shì)，實(shí)時(shí)掌握市場(chǎng)上客戶金融需求，在符合監(jiān)管范圍的前提下開拓新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，并對(duì)已有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)改造、組合，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

例如某互聯(lián)網(wǎng)銀行利用前沿技術(shù)打造數(shù)字化理財(cái)服務(wù)并依據(jù)消費(fèi)場(chǎng)景推出創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，來打造互聯(lián)網(wǎng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行要構(gòu)建有效的客戶交流渠道，及時(shí)反饋客戶意見，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)，增強(qiáng)客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的認(rèn)可和信任度。

再次，需要完善信息披露制度及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。由于互聯(lián)網(wǎng)銀行具備更強(qiáng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新性，現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定并未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行施加足夠的約束和規(guī)范，除此之外互聯(lián)網(wǎng)銀行根據(jù)信用評(píng)級(jí)水平為客戶發(fā)放貸款，可能存在貸款產(chǎn)品定價(jià)過高的問題。

因此，監(jiān)管層要對(duì)現(xiàn)有規(guī)則進(jìn)行整體性重構(gòu)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行的線上運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)建立分層、分類、分級(jí)的監(jiān)管制度，不斷提升互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管法規(guī)的體系化、規(guī)范化、科學(xué)化水平。

與此同時(shí)，要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)銀行的公司治理和信息披露。強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”治理意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督制約，強(qiáng)化信息披露一致性監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量，確保公開信息的透明可信，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)監(jiān)管目的和手段的平衡，確保互聯(lián)網(wǎng)銀行的安全性與普惠性和諧統(tǒng)一。

最后，需要健全風(fēng)控系統(tǒng)體系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行的初衷在于數(shù)字普惠金融，以金融科技普惠“長(zhǎng)尾客戶”，但此類客戶信用風(fēng)險(xiǎn)較高，若經(jīng)濟(jì)下行，小微企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境嚴(yán)峻，互聯(lián)網(wǎng)銀行很可能面臨風(fēng)控模型失效、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確以及不良資產(chǎn)大幅增加的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行要保障用戶身份識(shí)別、信用評(píng)級(jí)等各類系統(tǒng)設(shè)施的穩(wěn)定和安全性，以確保業(yè)務(wù)辦理的順利開展。針對(duì)不良貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)銀行需及時(shí)監(jiān)測(cè)和清收不良貸款，以保證其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，避免信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金流動(dòng)性較高且敏感，一旦市場(chǎng)波動(dòng)、信用危機(jī)或政策變化等因素出現(xiàn)，可能會(huì)引發(fā)消費(fèi)者恐慌性提現(xiàn)或贖回，從而增加互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金流動(dòng)性壓力，甚至面臨資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，例如美國(guó)硅谷銀行因流動(dòng)性不足而爆發(fā)擠兌，導(dǎo)致破產(chǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行應(yīng)重視資產(chǎn)額度、久期以及流動(dòng)性與負(fù)債期限之間的匹配，嚴(yán)格控制錯(cuò)配程度。

綜上所述，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)立足本土，堅(jiān)持以客戶為中心的服務(wù)理念，做好數(shù)字普惠金融服務(wù)。同時(shí)，隨著我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放以及生成式預(yù)訓(xùn)練大模型（GPT）、全真互聯(lián)等數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)逐步加快國(guó)際化、數(shù)字化和智能化銀行的建設(shè)步伐。

本文發(fā)表于《中國(guó)外匯》2023年第14期，原標(biāo)題《國(guó)際視角下互聯(lián)網(wǎng)銀行的創(chuàng)新探索》。作者曹彤系上海華瑞銀行董事長(zhǎng)，楊望系騰訊研究院副秘書長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所研究員。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:qidi 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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