（原標題：互聯(lián)網(wǎng)銀行往何處去）

互聯(lián)網(wǎng)銀行具有數(shù)字普惠的天然基因，以智能技術(shù)構(gòu)建數(shù)字普惠金融價值鏈，實現(xiàn)渠道、客戶、產(chǎn)品、風(fēng)控等業(yè)務(wù)的在線化、智能化以及生態(tài)化。一直以來，我國互聯(lián)網(wǎng)銀行積極借鑒國際經(jīng)驗，持續(xù)探索技術(shù)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極推動金融高水平對外開放，助力實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展動態(tài)

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等智能科技重塑社會生產(chǎn)方式和經(jīng)濟發(fā)展格局，互聯(lián)網(wǎng)銀行的爆發(fā)式增長給傳統(tǒng)金融帶來了變革和發(fā)展活力，互聯(lián)網(wǎng)銀行作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新性融合，逐漸成為金融領(lǐng)域的重要業(yè)務(wù)模式。

國外互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展動態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)銀行是借助移動通信、物聯(lián)網(wǎng)等科技手段，以創(chuàng)新的商業(yè)模式和技術(shù)為客戶提供存貸款、支付結(jié)算、貨幣兌換、財富管理、投資理財?shù)仍诰€金融服務(wù)，從而實現(xiàn)便捷、安全、高效、快速的全方位互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)。也可以說，互聯(lián)網(wǎng)銀行是基于大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用，脫離傳統(tǒng)銀行柜臺為客戶提供線上金融交易服務(wù)的新型銀行（Ivo J. M.and Saskia E.，2011）。

互聯(lián)網(wǎng)銀行最早起源于美國，1995年美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（Security First Network Bank）成立，隨后英國、日本、德國等相繼確立了互聯(lián)網(wǎng)銀行制度。

美國ING直營銀行（ING Direct USA）作為美國最成功的互聯(lián)網(wǎng)銀行，采取高息吸收存款，低息發(fā)放貸款的商業(yè)模式，以獲得規(guī)模效益，同時引入點擊呼叫（Click-and-Call）服務(wù)，以提供類似線下網(wǎng)點的柜臺服務(wù)，極大提升客戶滿意度；此外，ING直營銀行靈活運用母公司的ING社區(qū)流量來開拓獲客渠道，通過開展社區(qū)活動等營銷戰(zhàn)略實現(xiàn)金融產(chǎn)品的銷售。

英國的Atom銀行融合了B2B和B2C的模式，主營業(yè)務(wù)包括面向中小企業(yè)的商業(yè)貸款以及面向個人消費者的抵押貸款和儲蓄賬戶，提供有競爭力的存款利率和低成本的抵押貸款，并打造云端運營體系，降低經(jīng)營成本，對客戶需求作出更快響應(yīng)。

日本的互聯(lián)網(wǎng)銀行是產(chǎn)業(yè)資本向銀行進出的體現(xiàn)，樂天銀行以子公司下屬的證券公司為基礎(chǔ)構(gòu)建差異化營業(yè)模式，通過兩個公司賬戶之間的資金聯(lián)合服務(wù)、存取款、賬戶管理等銀行—證券聯(lián)合服務(wù)，提高資產(chǎn)管理的能力，確保銀行與證券賬戶的連接性，為客戶提供便利、高收益的服務(wù)。

德國發(fā)展最成功的Fidor銀行除了提供傳統(tǒng)零售銀行服務(wù)外，積極實施線上社區(qū)的戰(zhàn)略，若線上開戶的用戶的交易較活躍，可以獲得一筆獎勵來抵消賬戶費用。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展動態(tài)

在我國，互聯(lián)網(wǎng)銀行以純互聯(lián)網(wǎng)運營形式的民營銀行為主，專注于服務(wù)普羅大眾與中小微企業(yè)，利用數(shù)字技術(shù)手段降低小微企業(yè)群體融資門檻，探索普惠金融的可行路徑（楊敏、武士杰，2020）?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行一方面可以降低交易成本和服務(wù)費用（Eduardo D. et al，2012），另一方面可以提供個性化金融產(chǎn)品和滿足“長尾客戶”需求，已成為我國現(xiàn)行金融市場體系的有益補充（中國人民銀行成都分行課題組、龔智強、蔣敬強，2020）。

據(jù)原銀保監(jiān)會披露，截至2022年末，商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款余額為23.57萬億元，其中，國有大行余額為8.6萬億元，市場份額達到36.5%?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)銀行作為金融系統(tǒng)的有益補充，專注科技驅(qū)動、數(shù)字普惠金融的戰(zhàn)略定位，其正面外部性正逐步凸顯。

目前我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行主要有上海華瑞銀行、前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行和四川新網(wǎng)銀行等。以普惠金融、服務(wù)小微為發(fā)展定位，互聯(lián)網(wǎng)銀行先后推出全覆蓋零售（To C）端及對公（To B）端的金融信貸產(chǎn)品，服務(wù)小微企業(yè)及個人客戶超1億，盈收和資金管理規(guī)模實現(xiàn)穩(wěn)步增長。

與實體銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行在To C端業(yè)務(wù)中更具優(yōu)勢，通過在線觸客、大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制與人工智能，實現(xiàn)低成本、高效以及快捷的服務(wù)模式，形成了我國普惠金融的獨特創(chuàng)新模式。

具體而言，互聯(lián)網(wǎng)銀行具有以下經(jīng)營特點：第一，無線下網(wǎng)點并提供7×24小時在線金融服務(wù)，客戶可以在手機應(yīng)用程序（APP）、移動電腦（PC）端等設(shè)備在線辦理業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)銀行基于科技平臺進行存、貸、匯等業(yè)務(wù)的辦理。第二，資產(chǎn)端存在差異性競爭，服務(wù)對象以中小微企業(yè)及個人客戶等“長尾客戶”為主，貸款呈現(xiàn)單筆金額小、期限短、客戶年輕化等特征。第三，負債端主要采取價格競爭策略，通過高利率吸引存款或者對接同業(yè)存款。第四，以科技驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)銀行在科技人員占比、科技支出占營收比例等科技投入都遠超傳統(tǒng)銀行，科技型企業(yè)特征更加凸顯。

國際經(jīng)濟貿(mào)易的融合，使我國互聯(lián)網(wǎng)銀行與國際互聯(lián)網(wǎng)銀行不斷協(xié)同發(fā)展，充分汲取國際互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展經(jīng)驗，在結(jié)合自身經(jīng)營特點的基礎(chǔ)上形成了獨特的業(yè)務(wù)模式。

在業(yè)務(wù)模式方面，我國與國際互聯(lián)網(wǎng)銀行都提供全天候在線金融服務(wù)，并運用自身股東或合作伙伴的平臺流量優(yōu)勢，形成一體化的客戶經(jīng)營模式，推動金融服務(wù)觸達更廣范圍的客戶群體，降低獲客、獲客和留客成本；在服務(wù)范圍方面，都利用數(shù)字技術(shù)提供簡捷的金融服務(wù)，例如賬戶管理、存貸款、支付等；在數(shù)據(jù)安全與客戶隱私保護方面，都采取嚴格的數(shù)據(jù)安全措施，保護客戶的個人隱私信息及資金安全，防止遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊導(dǎo)致數(shù)據(jù)泄露；在客戶服務(wù)方面，都積極探索和應(yīng)用人工智能、區(qū)塊鏈、云計算和大數(shù)據(jù)四大信息技術(shù)來提升用戶體驗、提供個性化服務(wù)，并提高交易的安全性和效率。

國內(nèi)與國外互聯(lián)網(wǎng)銀行存在差異性：

首先，發(fā)展環(huán)境不同。小微企業(yè)、個人客戶等“長尾客戶”很難尋求國內(nèi)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融服務(wù)，一定程度限制了普惠金融的發(fā)展，因此互聯(lián)網(wǎng)銀行受政策的定向引導(dǎo)，能有效改善供給不足、“長尾客戶”融資難的問題，而國際市場上金融供給相對充足，所以互聯(lián)網(wǎng)銀行在國際市場上發(fā)展相對自由。

其次，息差不同。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)息差高于傳統(tǒng)銀行，而國際互聯(lián)網(wǎng)息差低于傳統(tǒng)銀行，該差異主要源于競爭對手以及監(jiān)管環(huán)境等因素。國際互聯(lián)網(wǎng)銀行的競爭對手主要是傳統(tǒng)銀行，所以為了盡可能吸引客戶而普遍采取低息差戰(zhàn)略；而國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)銀行深入基層從事小微金融，面臨的欺詐風(fēng)險和不確定性風(fēng)險遠超大型商業(yè)銀行，因此息差水平更高。

再次，資產(chǎn)端和負債端的經(jīng)營策略不同。我國互聯(lián)網(wǎng)銀行集中在小微貸款領(lǐng)域，在資產(chǎn)端方面，針對長尾零售和小微客群，提供“金額小、期限短”的純信用小額貸款等金融服務(wù)，以相對較高的貸款定價作為承擔(dān)信用風(fēng)險的回報；在負債端，通過信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)提高存量資產(chǎn)的流動性，產(chǎn)生效益，并以非利息收入融通資金，促進普惠貸款的發(fā)放，拓展業(yè)務(wù)等。國外互聯(lián)網(wǎng)銀行在資產(chǎn)端往往聚焦于某一細分領(lǐng)域且處于不同行業(yè)，采取不同貸款的發(fā)放策略；在負債端則以吸收存款為重點工作，通過提高大額存款利息吸引客戶儲蓄。

最后，風(fēng)險控制側(cè)重點不同。我國互聯(lián)網(wǎng)銀行背靠科技企業(yè)，另類數(shù)據(jù)資源豐富，大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力強大，因此在數(shù)據(jù)、場景以及生態(tài)更具備算法模型優(yōu)勢，更注重機器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等智能科技在授信決策、風(fēng)險評測等方面的應(yīng)用。國外互聯(lián)網(wǎng)銀行更注重傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行風(fēng)險控制，降低違約率，保證利潤水平。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展創(chuàng)新

定位普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)銀行依托自身的先進技術(shù)和平臺流量，逐漸探索出科技化的經(jīng)營模式和獨特優(yōu)勢，筆者將從技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新兩個方面具體分析我國互聯(lián)網(wǎng)銀行在技術(shù)與業(yè)務(wù)模式上的發(fā)展與創(chuàng)新，助力實體經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融戰(zhàn)略目標。

技術(shù)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)銀行技術(shù)創(chuàng)新進入新階段，充分結(jié)合云原生、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興智能技術(shù)的持續(xù)賦能，保障互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全可靠。

一是人工智能技術(shù)創(chuàng)新。人工智能技術(shù)即通過感知并模擬人類行為的方式，建立人類智能方式系統(tǒng)的過程，在互聯(lián)網(wǎng)銀行的客戶服務(wù)、運營管理、風(fēng)險防控等應(yīng)用都有深度滲透。

在客戶服務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以利用人工智能技術(shù)來準確識別客戶群體、洞察客戶需求，并匹配差異化策略。通過基于人工智能技術(shù)的智能客服，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以實時而準確地理解客戶的各種需求，以實現(xiàn)遠程客戶服務(wù)目標并順利辦理業(yè)務(wù)工作，同時最大程度地減輕人工服務(wù)和業(yè)務(wù)辦理工作的壓力，為客戶提供個性化的服務(wù)。

在運營管理方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以利用光學(xué)字符識別（OCR）、 機器人流程自動化（RPA）、生物識別等技術(shù)來優(yōu)化和重塑全流程運營模式，推動從以人力為主的經(jīng)驗運營向以數(shù)據(jù)和人工智能（AI）模型驅(qū)動的智能運營的轉(zhuǎn)變。

在風(fēng)險防控方面，智能風(fēng)控模型已成為支付、信貸等業(yè)務(wù)中識別、監(jiān)測和控制風(fēng)險的有效手段。例如，AI反欺詐模型相比傳統(tǒng)規(guī)則模型在精準率上實現(xiàn)了60%以上的提升。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以利用大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)提升產(chǎn)品的精準度，更好地實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新。

二是分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)創(chuàng)新。分布式數(shù)據(jù)庫以其透明、彈性、安全以及對復(fù)雜業(yè)務(wù)邏輯的廣泛支持能力，不僅較好地兼容了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)應(yīng)用，也更加適合數(shù)字化時代的金融創(chuàng)新需求。

互聯(lián)網(wǎng)銀行早在成立之初就全面構(gòu)建分布式數(shù)據(jù)庫體系，充分支持互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，滿足數(shù)智化時代下互聯(lián)網(wǎng)銀行的高并發(fā)場景需求。

例如國內(nèi)某互聯(lián)網(wǎng)銀行設(shè)立之初便對IT基礎(chǔ)架構(gòu)建設(shè)進行規(guī)劃：轉(zhuǎn)變以商業(yè)IT產(chǎn)品為核心的集中架構(gòu)，確定建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)模式的分布式架構(gòu)，在選擇核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫解決方案，選用企業(yè)級分布式數(shù)據(jù)庫TDSQL來搭建高性能、低成本、高可用性和可擴展性的銀行系統(tǒng)體系結(jié)構(gòu)。目前，TDSQL承載了該銀行90%以上的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，作為首家采用國產(chǎn)分布式數(shù)據(jù)庫構(gòu)建銀行交易系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，不僅支持To C端消費信貸和To B端供應(yīng)鏈信貸產(chǎn)品的穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)運行，還推動了普惠金融的數(shù)字化發(fā)展，為億級用戶提供服務(wù)。

三是區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新。區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢在于去中心化、可編程合約等，克服傳統(tǒng)銀行審查延遲及人為錯誤的缺陷，提高金融交易效率的同時更好保護顧客隱私和資金安全。

傳統(tǒng)的中心化數(shù)據(jù)儲存方式易引發(fā)一系列風(fēng)險弊端，例如集中式數(shù)據(jù)容易被攻擊、數(shù)據(jù)無法共享等問題，而區(qū)塊鏈具備分布式賬本技術(shù)，先對數(shù)據(jù)進行加密，再對其分成眾多個包含較少數(shù)據(jù)量的數(shù)據(jù)集，分別儲存在區(qū)塊鏈中的多個節(jié)點中，只有通過私鑰才能訪問完整數(shù)據(jù)，有效避免交易數(shù)據(jù)被篡改、惡意刪除等情況。

此外，區(qū)塊鏈技術(shù)能有效提高數(shù)據(jù)的透明度和可追溯性，可以快速排查資金來源，追蹤洗錢、欺詐等非法行為，同時實現(xiàn)點對點的直接交易，無需經(jīng)過中間人和交易方，大幅減少交易延遲和交易成本。

互聯(lián)網(wǎng)銀行采用區(qū)塊鏈技術(shù)一方面可以實現(xiàn)快捷、低成本的全球匯款，降低傳統(tǒng)跨境匯款帶來的人工中間費用和時間延遲成本，例如國內(nèi)某大型互聯(lián)網(wǎng)銀行基于區(qū)塊鏈開源技術(shù)支持，在粵澳兩地上線運行了粵港澳大灣區(qū)首個跨境數(shù)據(jù)驗證平臺，同時牽頭研發(fā)了區(qū)塊鏈底層技術(shù)平臺“FISCO BCOS” 有力保障“珠三角征信鏈”等平臺運行；另一方面，為客戶提供以社交網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的信用評估和智能合約，增強風(fēng)險管理和交易儲備能力。

四是隱私計算技術(shù)創(chuàng)新。隱私計算保障數(shù)據(jù)在互聯(lián)互通過程中的“可用不可見”，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與提效。金融業(yè)作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，高度重視數(shù)據(jù)的可信流通，隱私計算在確保數(shù)據(jù)安全流通的前提下，充分釋放金融數(shù)據(jù)要素潛能，推動數(shù)據(jù)有序共享。

互聯(lián)網(wǎng)銀行借助隱私計算充分發(fā)揮其在數(shù)字普惠金融服務(wù)場景中的應(yīng)用潛力。小微金融客戶群體在互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù)對象中占比最高，其中小微客戶以個體工商戶為主，而這類客戶獲取金融服務(wù)時常常面臨缺乏相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)等信息的問題。然而，在線授信等小微金融服務(wù)對信息渠道、數(shù)據(jù)維度和質(zhì)量等方面的要求較高。為了解決小微企業(yè)數(shù)字金融服務(wù)的難點，互聯(lián)網(wǎng)銀行采用多方安全計算和聯(lián)邦學(xué)習(xí)等隱私計算技術(shù)，擴展信息渠道和數(shù)據(jù)維度，以提升數(shù)據(jù)安全和保護客戶隱私。

隱私計算作為互聯(lián)網(wǎng)銀行小微金融服務(wù)的基礎(chǔ)科技服務(wù)支撐，有效提升小微企業(yè)線上授信審批能力，一定程度上舒緩了融資難、融資貴的困境，落實普惠金融紓困的有效途徑與渠道。

業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然與實體銀行在主要服務(wù)的客戶群體、業(yè)務(wù)場景等方面存在一定差別，但其本質(zhì)仍是銀行，持有監(jiān)管部門發(fā)放的銀行經(jīng)營牌照，主營業(yè)務(wù)仍以資產(chǎn)、負債以及中間業(yè)務(wù)為主，營業(yè)收入主要來自存貸利差、中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費和傭金收入等，但相對集中在小額貸款、支付、理財?shù)雀哳l的業(yè)務(wù)場景。

互聯(lián)網(wǎng)銀行定位為“普惠金融”，滿足中小微企業(yè)、個人客戶等“長尾客戶”的融資需求，逐漸依托自身經(jīng)營優(yōu)勢，發(fā)展出具有創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)模式。

一是資產(chǎn)業(yè)務(wù)平臺化。我國互聯(lián)網(wǎng)銀行整體呈現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)平臺化的特點，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺等合作伙伴的流量優(yōu)勢，為不同需求的客戶提供個性化金融產(chǎn)品及服務(wù)，通過數(shù)據(jù)分析和創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式滿足客戶需求。

互聯(lián)網(wǎng)銀行在客戶觸達、客戶信息收集及分析等方面占據(jù)先天優(yōu)勢。例如互聯(lián)網(wǎng)銀行將目標客戶定位于互聯(lián)網(wǎng)自有社交軟件的用戶群體，放大流量優(yōu)勢帶來的獲客增長潛力。一部分互聯(lián)網(wǎng)銀行憑借互聯(lián)網(wǎng)科技平臺龐大的流量優(yōu)勢，降低獲客成本，擴展客群廣度與深度，將個人消費者定位為核心客戶，推出“個存小貸”的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，為電商商戶及個人提供成本低、高效的金融產(chǎn)品及服務(wù)。另一部分銀行除了依靠股東或者合作伙伴的客戶資源外，還會與頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開合作，通過采集分析客戶在第三方購物交易平臺上的行為和信用數(shù)據(jù)，精準定位和分類客戶，并針對性為其提供純信用的小微貸款產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的主營業(yè)務(wù)之一是貸款業(yè)務(wù)，其中聯(lián)合貸款是大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)銀行采用的貸款模式，即互聯(lián)網(wǎng)銀行聯(lián)合其他銀行或頭部互聯(lián)網(wǎng)公司等機構(gòu)，開展貸款業(yè)務(wù)。在這種模式下，互聯(lián)網(wǎng)銀行負責(zé)客戶篩選、數(shù)據(jù)搜集處理、風(fēng)險控制以及清算對賬等支持性工作，通過旗下的貸款產(chǎn)品發(fā)放小額貸款，大部分貸款由合作銀行發(fā)放。因此互聯(lián)網(wǎng)銀行與合作銀行的出資比例和利息分成比例存在差異，造成的杠桿會產(chǎn)生巨額收益。

互聯(lián)網(wǎng)銀行憑借海量的數(shù)據(jù)資源、強大的風(fēng)控能力和平臺流量優(yōu)勢，聯(lián)合貸款模式得以迅速發(fā)展，目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行的總貸款余額已經(jīng)超過萬億元。聯(lián)合貸款不僅能有效發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)銀行先進的風(fēng)控管理和平臺資源，還能結(jié)合大型銀行的資金規(guī)模和線下網(wǎng)點營銷優(yōu)勢，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行與實體銀行的優(yōu)勢互補，精準服務(wù)“長尾客戶”，滿足多個消費場景的金融信貸需求，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融的利民優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行主打?qū)嵤徟谛诺馁J款業(yè)務(wù)的同時，充分結(jié)合消費、經(jīng)營、零售等場景化資金需求，推出個人金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)銀行也關(guān)注小微企業(yè)的經(jīng)營情況，深耕內(nèi)外生態(tài)場景，圍繞普惠金融、產(chǎn)融小微以及農(nóng)村客戶三個核心客戶群體，依托場景化開展金融服務(wù)，以信貸產(chǎn)品的方式發(fā)放用于生產(chǎn)經(jīng)營活動的貸款。

這意味著互聯(lián)網(wǎng)銀行作為新興銀行業(yè)態(tài)，不斷創(chuàng)新發(fā)展提升金融產(chǎn)品的多元化，有助于提升資產(chǎn)配置效率，滿足金融內(nèi)生性需求，緩解金融營利性和普惠性之間的矛盾。

二是負債業(yè)務(wù)多元化。鑒于互聯(lián)網(wǎng)銀行只能在線上開展業(yè)務(wù)，因此無法開設(shè)I類存款賬戶，制約了互聯(lián)網(wǎng)銀行吸收儲蓄的規(guī)模。

最初，互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金來源主要由自身吸儲、同業(yè)拆借、資產(chǎn)證券化、聯(lián)合貸款、增資擴股以及理財產(chǎn)品組成，其中同業(yè)拆借在互聯(lián)網(wǎng)銀行的負債業(yè)務(wù)中占比較高，為了緩解流動性風(fēng)險并調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)銀行積極探索多元化存款金融產(chǎn)品來攬儲吸存。

三是中間業(yè)務(wù)高效化。傳統(tǒng)銀行在中間業(yè)務(wù)方面存在一定的局限，而互聯(lián)網(wǎng)銀行利用自身技術(shù)優(yōu)勢，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)高效化，為其創(chuàng)新發(fā)展提供動能。

互聯(lián)網(wǎng)銀行依托第三方支付平臺，開展線上支付、投資理財?shù)葮I(yè)務(wù)，向客戶收取費用和傭金，來擴大利潤，并將重心集中在中間業(yè)務(wù)上，互聯(lián)網(wǎng)銀行還可以借助支付軟件、社會媒體等平臺引流客戶。

隨著客戶數(shù)量規(guī)模的增加，客戶對中間業(yè)務(wù)的多樣化要求越來越高，互聯(lián)網(wǎng)銀行能憑借自身數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢，借助大數(shù)據(jù)分析對行業(yè)、客戶以及產(chǎn)品進行細分，針對不同客戶對接個性化服務(wù)及產(chǎn)品，避免繁縟且多鏈條的人工審批流程，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù)，提升產(chǎn)品服務(wù)能力，推動中間業(yè)務(wù)的降本、提質(zhì)和增效。

四是運營體系智能化。互聯(lián)網(wǎng)銀行充分借助智能科技技術(shù)優(yōu)勢，觸達海量客戶，發(fā)掘數(shù)據(jù)價值，以科技驅(qū)動業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行在貫徹數(shù)據(jù)治理標準的基礎(chǔ)上，全面應(yīng)用數(shù)據(jù)，圍繞用戶構(gòu)建興趣、信息、金融服務(wù)的良性循環(huán)，實現(xiàn)從流量端到多種場景端的閉環(huán)，并通過建設(shè)智能營銷、智能風(fēng)控、智能客服等，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)銀行的運營體系智能化。

在智能營銷上，互聯(lián)網(wǎng)銀行可以搭建智能化營銷平臺，精準洞察客戶服務(wù)需求，通過采集內(nèi)、外部用戶數(shù)據(jù)，形成客戶畫像并做好“長尾客戶”的特征識別，進而對客戶群體進行分層營銷和運營，有針對性地推薦合適金融產(chǎn)品；在智能風(fēng)控上，互聯(lián)網(wǎng)銀行借助機器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，建立風(fēng)控模型，基于數(shù)據(jù)進行實時風(fēng)控決策，實現(xiàn)貸前反欺詐風(fēng)險控制、貸中風(fēng)險檢測、貸后催收等信貸周期全方面覆蓋的智能風(fēng)控體系；在智能客服上，互聯(lián)網(wǎng)深度應(yīng)用自然語言生成、多模態(tài)識別處理等人工智能技術(shù)，推出虛擬員工、語音機器人等形式的智能客服，不僅能降低人工客服成本，在人機協(xié)同上也表現(xiàn)強大的實力，能實時解決客戶的需求，并為客戶提供有溫度、沉浸式的服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展建議

互聯(lián)網(wǎng)銀行以獨具特色的運營模式，創(chuàng)造新的盈利增長點，充分釋放數(shù)字紅利，但在業(yè)務(wù)開展中面臨一系列風(fēng)險挑戰(zhàn)，如產(chǎn)品及服務(wù)同質(zhì)化、信息披露不完善、流動性風(fēng)險、數(shù)字化管理與經(jīng)營能力不適應(yīng)等問題，一定程度制約了互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展創(chuàng)新，影響其普惠金融的服務(wù)力度。

為此筆者提出防范和化解運營過程中存在的風(fēng)險，基于我國互聯(lián)網(wǎng)銀行的具體創(chuàng)新發(fā)展模式，結(jié)合國際互聯(lián)網(wǎng)銀行在拓展獲客渠道、打造云端服務(wù)體系以及提供專項信貸產(chǎn)品等發(fā)展經(jīng)驗，提出發(fā)展建議，助力我國互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)創(chuàng)新，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。

首先，需要拓寬資金來源渠道。互聯(lián)網(wǎng)銀行存在存款來源受限、籌資渠道收窄以及中間業(yè)務(wù)規(guī)模不足等問題，源于其在設(shè)立之初就由監(jiān)管層明確純線上經(jīng)營、無實體網(wǎng)點的經(jīng)營特點，因此互聯(lián)網(wǎng)銀行無法在線上為中小微企業(yè)及個人客戶開設(shè)需要線下面簽的Ⅰ類賬戶（即全功能賬戶），而Ⅱ類賬戶有限額轉(zhuǎn)入與消費，限制了互聯(lián)網(wǎng)銀行的吸儲能力，此外監(jiān)管部門對“智能存款”的嚴格管理，也一定程度約束了互聯(lián)網(wǎng)銀行的負債管理，阻礙其業(yè)務(wù)進一步擴張。

一方面，監(jiān)管部門應(yīng)探索遠程開設(shè)Ⅰ類賬戶的可能性，同時互聯(lián)網(wǎng)銀行需掌握開戶認證以及生物識別技術(shù)的成熟技術(shù)，助力監(jiān)管部門開啟相關(guān)試點項目工作，解決中小微企業(yè)和個人面臨的開戶及賬戶功能受限的問題。

另一方面，監(jiān)管部門在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)銀行的同時，應(yīng)出臺定向政策支持數(shù)字普惠金融新業(yè)態(tài)發(fā)展，適當(dāng)放寬互聯(lián)網(wǎng)銀行進入全國銀行間同業(yè)拆借市場和發(fā)行同業(yè)存單的限制，拓寬互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金來源。

其次，需要注重產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新。雖然互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行在監(jiān)管要求下存在差異性經(jīng)營，但差異性更多體現(xiàn)在服務(wù)的客戶群體上。我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)銀行在各類金融產(chǎn)品和服務(wù)上存在嚴重的同質(zhì)化，服務(wù)體系較為單一，除此之外，還面臨著傳統(tǒng)商業(yè)銀行加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐的威脅，傳統(tǒng)銀行以“線上+線下”擴展業(yè)務(wù)范圍，拓寬籌資渠道，這一定程度擠壓了互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展創(chuàng)新的空間。

為此，互聯(lián)網(wǎng)銀行要注重產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，全面利用在數(shù)據(jù)資源上的優(yōu)勢，實時掌握市場上客戶金融需求，在符合監(jiān)管范圍的前提下開拓新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，并對已有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)改造、組合，避免同質(zhì)化競爭。

例如某互聯(lián)網(wǎng)銀行利用前沿技術(shù)打造數(shù)字化理財服務(wù)并依據(jù)消費場景推出創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，來打造互聯(lián)網(wǎng)銀行的核心競爭優(yōu)勢。此外，互聯(lián)網(wǎng)銀行要構(gòu)建有效的客戶交流渠道，及時反饋客戶意見，提升客戶服務(wù)體驗，增強客戶對互聯(lián)網(wǎng)銀行的認可和信任度。

再次，需要完善信息披露制度及監(jiān)管標準。由于互聯(lián)網(wǎng)銀行具備更強的業(yè)務(wù)創(chuàng)新性，現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定并未對互聯(lián)網(wǎng)銀行施加足夠的約束和規(guī)范，除此之外互聯(lián)網(wǎng)銀行根據(jù)信用評級水平為客戶發(fā)放貸款，可能存在貸款產(chǎn)品定價過高的問題。

因此，監(jiān)管層要對現(xiàn)有規(guī)則進行整體性重構(gòu)，針對互聯(lián)網(wǎng)銀行的線上運營特點建立分層、分類、分級的監(jiān)管制度，不斷提升互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管法規(guī)的體系化、規(guī)范化、科學(xué)化水平。

與此同時，要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)銀行的公司治理和信息披露。強化“關(guān)鍵少數(shù)”治理意識，加強內(nèi)部監(jiān)督制約，強化信息披露一致性監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量，確保公開信息的透明可信，實現(xiàn)金融市場監(jiān)管目的和手段的平衡，確?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的安全性與普惠性和諧統(tǒng)一。

最后，需要健全風(fēng)控系統(tǒng)體系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行的初衷在于數(shù)字普惠金融，以金融科技普惠“長尾客戶”，但此類客戶信用風(fēng)險較高，若經(jīng)濟下行，小微企業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境嚴峻，互聯(lián)網(wǎng)銀行很可能面臨風(fēng)控模型失效、現(xiàn)金流預(yù)測不準確以及不良資產(chǎn)大幅增加的風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)銀行要保障用戶身份識別、信用評級等各類系統(tǒng)設(shè)施的穩(wěn)定和安全性，以確保業(yè)務(wù)辦理的順利開展。針對不良貸款的潛在風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)銀行需及時監(jiān)測和清收不良貸款，以保證其穩(wěn)健經(jīng)營，避免信用風(fēng)險和欺詐風(fēng)險。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金流動性較高且敏感，一旦市場波動、信用危機或政策變化等因素出現(xiàn)，可能會引發(fā)消費者恐慌性提現(xiàn)或贖回，從而增加互聯(lián)網(wǎng)銀行的資金流動性壓力，甚至面臨資金斷裂的風(fēng)險，例如美國硅谷銀行因流動性不足而爆發(fā)擠兌，導(dǎo)致破產(chǎn)。互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)重視資產(chǎn)額度、久期以及流動性與負債期限之間的匹配，嚴格控制錯配程度。

綜上所述，我國互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)立足本土，堅持以客戶為中心的服務(wù)理念，做好數(shù)字普惠金融服務(wù)。同時，隨著我國金融業(yè)對外開放以及生成式預(yù)訓(xùn)練大模型（GPT）、全真互聯(lián)等數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)銀行應(yīng)逐步加快國際化、數(shù)字化和智能化銀行的建設(shè)步伐。

本文發(fā)表于《中國外匯》2023年第14期，原標題《國際視角下互聯(lián)網(wǎng)銀行的創(chuàng)新探索》。作者曹彤系上海華瑞銀行董事長，楊望系騰訊研究院副秘書長、中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:qidi 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表網(wǎng)站觀點，未經(jīng)許可嚴禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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