（原標(biāo)題：資產(chǎn)調(diào)整加劇利益沖突，中小助貸機(jī)構(gòu)回款難）

文/黑瑪麗

在進(jìn)行資產(chǎn)24%利率調(diào)整的過程中，資金方、助貸機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、催收機(jī)構(gòu)的利益沖突愈發(fā)難以調(diào)和。

近日，多位貸后從業(yè)者稱，有腰部助貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流出現(xiàn)了問題。此前每個(gè)季度結(jié)算傭金，如今一拖再拖，半年還未結(jié)算。

消金界了解到，受疫情影響，消費(fèi)金融行業(yè)逾期率普遍上升，甚至有頭部機(jī)構(gòu)M1逾期率升至8-10%。本應(yīng)該在這個(gè)時(shí)候重視催收工作，但多種因素影響下，一些中小機(jī)構(gòu)選擇拉長(zhǎng)下游賬期，試圖在利益沖突中先保證自身利益不受損。

如今在監(jiān)管與政策引導(dǎo)下，助貸機(jī)構(gòu)分層也愈發(fā)明顯。應(yīng)對(duì)監(jiān)管政策，有的機(jī)構(gòu)已經(jīng)調(diào)整客群以及風(fēng)險(xiǎn)策略，跑通了盈利模式；而有的中小助貸機(jī)構(gòu)，仍在采取激進(jìn)的策略，“能多賺就再多賺點(diǎn)兒”，還沒有及時(shí)調(diào)整到位。

01傭金“半年未結(jié)”

“本來是每個(gè)季度結(jié)算傭金，現(xiàn)在半年過去了，遲遲沒有動(dòng)靜?！蹦迟J后管理人員稱，今年以來，他們合作的兩家腰部助貸機(jī)構(gòu)的回款出現(xiàn)問題，而他不得不終止或者縮減了相關(guān)合作。

該人士表示，其實(shí)上述助貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)一直不錯(cuò)，回款也很好，只不過當(dāng)下現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，卡在了結(jié)傭環(huán)節(jié)。

而另一家催收機(jī)構(gòu)工作人員向消金界表示，他們已經(jīng)連續(xù)虧損多達(dá)數(shù)月。

這反映了當(dāng)下部分助貸平臺(tái)的困境。資產(chǎn)要降低至24%以內(nèi)，意味著收益絕對(duì)值會(huì)減小，因此產(chǎn)業(yè)鏈上的資金方、助貸機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)、催收機(jī)構(gòu)面臨著利益的重新談判。

中小助貸機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)加重已成事實(shí)。主要原因是中小助貸機(jī)構(gòu)的資金成本高，且大多采用擔(dān)保代償，成本居高不下，一不小心，甚至還會(huì)虧損。

“今年賺不到錢，都是給銀行打工?！币晃谎恐J機(jī)構(gòu)從業(yè)者稱，當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)對(duì)客利率下調(diào)，除去數(shù)據(jù)、增信、支付、獲客等成本，不虧錢就是好事。

不過，值得關(guān)注的是，中小金融機(jī)構(gòu)也難盈利。一家持牌消金和頭部助貸機(jī)構(gòu)分潤(rùn)合作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，按照實(shí)收息費(fèi)的25%進(jìn)行分潤(rùn)，并且設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)閥值。但是今年以來，逾期率居高不下，因此也并不賺錢。

對(duì)于這些中小機(jī)構(gòu)來說，一方面，此前客戶定位相對(duì)下沉，如果風(fēng)險(xiǎn)管理水平跟不上，就會(huì)面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。另一方面，在向24%利率切換時(shí)，平臺(tái)的客群和風(fēng)險(xiǎn)策略迎來了新挑戰(zhàn)，需要更加審慎，也需要時(shí)間消化。

02不良資產(chǎn)處置壓力增大

今年以來，隨著對(duì)小微企業(yè)的支持加大以及一系列延期還本政策的延續(xù)，銀行業(yè)的不良余額增速有所放緩。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2022年一季度，銀行業(yè)不良率下降至1.69%；與此同時(shí)，撥備覆蓋率上升至200.70%。

近日接連出爐的銀行三季報(bào)也顯示出好轉(zhuǎn)跡象。消金界發(fā)現(xiàn)，在不良率下降的同時(shí)，撥備覆蓋率大幅上升，其中杭州銀行、常熟銀行、張家港銀行、無錫銀行、蘇州銀行、寧波銀行，撥備覆蓋率超過500%。

然而，背后的不良資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)不容忽視，處置壓力也正在凸顯。一位銀行從業(yè)者稱，當(dāng)下銀行正在加大對(duì)于關(guān)注類、次級(jí)類貸款的清收力度。此外，正通過應(yīng)核盡核、資產(chǎn)證券化等手段，加快對(duì)不良貸款的核銷。

銀行機(jī)構(gòu)尚且如此，對(duì)于客群更加下沉的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)來說，不良處置壓力更大。多位消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)者表示，今年以來，有的逾期率同比上升能達(dá)到40%。

此前中誠(chéng)信依據(jù)長(zhǎng)銀五八的靜態(tài)池歷史數(shù)據(jù)，繪制了長(zhǎng)銀五八自2017年4月至2021年11月發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)類貸款截至2021年12月末逾期30天以上的表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2020年以來其M1+呈上升趨勢(shì)，最高達(dá)11%。

這并非個(gè)例。疫情后，多家消費(fèi)金融公司的個(gè)人消費(fèi)貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)明顯下滑。

當(dāng)下金融監(jiān)管部門態(tài)度已經(jīng)非常明朗，要求金融活動(dòng)必須合規(guī)經(jīng)營(yíng)、持牌經(jīng)營(yíng)。對(duì)于頭部機(jī)構(gòu)來說，應(yīng)對(duì)監(jiān)管政策，整改較為迅速；腰部機(jī)構(gòu)整改相對(duì)滯后，面臨的整改壓力較大。

都知道好資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小，但中小機(jī)構(gòu)難以拿到，一直深耕在次級(jí)領(lǐng)域。當(dāng)下在不良資產(chǎn)抬頭的壓力下，中小機(jī)構(gòu)更要重視風(fēng)險(xiǎn)，在降本增效，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的同時(shí)，還應(yīng)重視各環(huán)節(jié)的利益訴求，貸后管理更要跟得上，才能穩(wěn)定規(guī)模與口碑形象，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:消金界 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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