（原標(biāo)題：深圳超級(jí)LP要出手了）

結(jié)果正式公示。

投資界-解碼LP獲悉，2月4日，深圳市政府投資引導(dǎo)基金投資管理委員會(huì)審議并投票確定了深圳市“20+8”第二批產(chǎn)業(yè)基金中選機(jī)構(gòu)名單。

此次公布的基金包括高端裝備、新材料、腦科學(xué)與類(lèi)腦智能、細(xì)胞與基因、數(shù)字創(chuàng)意裝備五支基金，管理人分別為：招商致遠(yuǎn)資本、深創(chuàng)投、中金資本、松禾資本、創(chuàng)維投資。

總規(guī)模85億

深圳市引導(dǎo)基金要投5家GP

具體來(lái)看遴選結(jié)果：

第一，高端裝備基金，管理機(jī)構(gòu)為招商致遠(yuǎn)資本投資有限公司，即招商致遠(yuǎn)資本。

招商致遠(yuǎn)資本成立于2009年8月，是招商證券股份有限公司的全資私募基金子公司。截至2023年底，基金管理規(guī)模近400億元，布局創(chuàng)投基金、成長(zhǎng)基金、產(chǎn)業(yè)母基金、基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)基金、特殊機(jī)會(huì)基金等業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，該基金目標(biāo)規(guī)模20億元，落地深圳市寶安區(qū)，投資方向上100%投資于工業(yè)母機(jī)、激光與增材制造、精密儀器設(shè)備三個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，其中每個(gè)領(lǐng)域投資比例不低于20%。

第二，新材料基金，管理機(jī)構(gòu)為深創(chuàng)投紅土私募股權(quán)投資基金管理（深圳）有限公司，即深創(chuàng)投。

這支基金同樣落地深圳市寶安區(qū)，目標(biāo)規(guī)模30億元，其中50%以上金額主要投資于電子信息材料和前沿新材料產(chǎn)業(yè)鏈上下游，及新材料相關(guān)輔助研發(fā)技術(shù)和服務(wù)領(lǐng)域；此外部分資金還可投資于高性能高分子材料、先進(jìn)金屬材料、綠色建筑材料、生物醫(yī)用材料等新材料細(xì)分領(lǐng)域。

第三，腦科學(xué)與類(lèi)腦智能基金，管理機(jī)構(gòu)為中金資本運(yùn)營(yíng)有限公司，即中金資本。

腦科學(xué)與類(lèi)腦智能基金的目標(biāo)規(guī)模10億元，落地深圳市光明區(qū)，100%投資于腦科學(xué)與類(lèi)腦智能產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

第四，細(xì)胞與基因基金，管理機(jī)構(gòu)為深圳市松禾國(guó)際資本管理合伙企業(yè)（有限合伙），即松禾資本。

該基金目標(biāo)規(guī)模15億元，落地深圳市南山區(qū)，100%投資于細(xì)胞與基因領(lǐng)域，包括：細(xì)胞和基因治療、新型病毒載體、新型疫苗研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、基因技術(shù)、生物育種研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化和上述領(lǐng)域所需的上游產(chǎn)業(yè)。

第五，數(shù)字創(chuàng)意裝備基金，管理機(jī)構(gòu)為深圳創(chuàng)維投資管理企業(yè)（有限合伙），即創(chuàng)維投資。

創(chuàng)維投資是創(chuàng)維集團(tuán)旗下專(zhuān)注于硬科技領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)型創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。這次設(shè)立基金目標(biāo)規(guī)模10億元，落地深圳市南山區(qū)，100%投資于數(shù)字創(chuàng)意裝備領(lǐng)域，重點(diǎn)聚焦數(shù)字創(chuàng)意技術(shù)和設(shè)備、數(shù)字文化裝備等，包含但不限于新一代超高清專(zhuān)業(yè)顯示設(shè)備、廣播影視設(shè)備（含專(zhuān)業(yè)數(shù)碼相機(jī)、大型活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)視頻直播車(chē)等）、先進(jìn)影像系統(tǒng)等。

珍惜引導(dǎo)基金窗口期

回想2023年9月，深圳市引導(dǎo)基金牽頭發(fā)起設(shè)立高端裝備、新材料、腦科學(xué)與類(lèi)腦智能、細(xì)胞與基因、數(shù)字創(chuàng)意裝備五支“20+8”產(chǎn)業(yè)基金，并公開(kāi)遴選基金管理機(jī)構(gòu)。如今不到半年，遴選結(jié)果出爐。

彼時(shí)投資界曾根據(jù)遴選條件作出分析，上述五支基金的市、區(qū)引導(dǎo)基金出資比例最高達(dá)基金目標(biāo)規(guī)模的70%，存續(xù)期也延長(zhǎng)至10年，但引導(dǎo)基金對(duì)GP的要求進(jìn)一步提高包括GP的資金實(shí)力、出資能力，以及相關(guān)領(lǐng)域投資經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)還需要有本地化投資能力及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資源等等。

凡此種種，可見(jiàn)政府引導(dǎo)基金正在發(fā)生著根本性轉(zhuǎn)變。

清科研究中心的最新研究報(bào)告顯示，2023年，我國(guó)新設(shè)立的政府引導(dǎo)基金有107只，同比下降25.2%; 已認(rèn)繳規(guī)模為3118.46億元人民幣，同比下降35.0%。但與此同時(shí)，千億基金群卻在接連出現(xiàn)。

進(jìn)一步來(lái)看，這些大額政府引導(dǎo)基金以母基金為主，投資領(lǐng)域多以產(chǎn)業(yè)集群為主；而在基金類(lèi)型上，也可以看到產(chǎn)業(yè)類(lèi)政府引導(dǎo)基金占據(jù)主導(dǎo)地位，以推動(dòng)地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為目標(biāo)。

具體而言，一改此前母基金零散化的情況，目前引導(dǎo)基金更有聚焦性，包括聚焦于細(xì)分產(chǎn)業(yè)、聚焦于當(dāng)?shù)赝顿Y等。這要求GP要么對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)更加熟悉，或?qū)?xì)分賽道鉆研得更深。某種程度上，這也是對(duì)頭部機(jī)構(gòu)和垂直機(jī)構(gòu)的聚焦。

至于引導(dǎo)基金，GP還特別關(guān)心一個(gè)問(wèn)題：可持續(xù)出資能力。

此前，孚騰資本總經(jīng)理、創(chuàng)始合伙人費(fèi)飛在第十七屆中國(guó)基金合伙人峰會(huì)上提到，各個(gè)母基金未來(lái)1-2年資金都比較充裕，多地母基金都蓄勢(shì)待發(fā)。他認(rèn)為，未來(lái)兩年將是母基金的窗口期。

“大家要珍惜這個(gè)窗口期。”

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