（原標(biāo)題：飆升的不良：降息時(shí)代下，小銀行擴(kuò)表之殤）

在19家民營(yíng)銀行中，有13家的不良率同比增長(zhǎng)，微眾、網(wǎng)商均沒(méi)能“幸免”。

它們中的7家不良率同比增長(zhǎng)超過(guò)0.4個(gè)百分點(diǎn)。

“時(shí)代的一粒沙,落在每個(gè)人肩頭都是一座大山”，落在體量迷你的民營(yíng)銀行身上又何嘗不是呢？

2022年的銀行業(yè)出現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象——大量銀行營(yíng)收增速不及總資產(chǎn)，或者說(shuō)：總資產(chǎn)大幅增加，而營(yíng)收增長(zhǎng)卻是微增長(zhǎng)乃至負(fù)增長(zhǎng)。

為什么會(huì)這樣呢？因?yàn)榻迪ⅰ?/p>

2022年，1年期LPR調(diào)降兩次，共15個(gè)基點(diǎn)，5年期以上LPR則調(diào)降了三次，共下調(diào)35個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)于銀行業(yè)而言，降息對(duì)凈息差的管理帶來(lái)劇烈挑戰(zhàn)，而凈息差又決定了一家銀行盈利能力，加上2022年特殊的歷史時(shí)期，銀行業(yè)需要履行更多的社會(huì)責(zé)任，這又加劇了它們的盈利壓力。

最好的解決辦法是瘋狂擴(kuò)表，翻譯成人話(huà)就是薄利多銷(xiāo)，多放貸來(lái)抵抗凈息差的下降，據(jù)央行數(shù)據(jù)：2022年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額213.99萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.1%。

幸運(yùn)的是，銀行業(yè)擴(kuò)表的同時(shí)也平抑了風(fēng)險(xiǎn)——同期不良貸款率1.71%，同比下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。

民營(yíng)銀行也采取了同樣的策略，除了三湘銀行和華瑞銀行，其他17家民營(yíng)銀行2022年末“發(fā)放貸款和墊款”均出現(xiàn)上升。

甚至，民營(yíng)銀行展現(xiàn)出了比行業(yè)更加激進(jìn)的擴(kuò)張策略。

”人有多大膽，地有多大產(chǎn)“，超過(guò)一半的民營(yíng)銀行“發(fā)放貸款和墊款”增幅同比超過(guò)20%，其中也包括微眾銀行和網(wǎng)商銀行。

增長(zhǎng)最快的華通銀行、新網(wǎng)銀行和客商銀行，“發(fā)放貸款和墊款”分別上升了75.19%、44.45%和36.95%。

然而，民營(yíng)銀行卻走出了完全相反的走勢(shì)，在19家民營(yíng)銀行中，有13家的不良率同比增長(zhǎng)，其中也包括微眾銀行、網(wǎng)商銀行。

在這13家銀行中，不良率增長(zhǎng)超過(guò)0.4個(gè)百分點(diǎn)的有7家，至少10家撥備覆蓋率出現(xiàn)下降。

貸款增長(zhǎng)最快三家銀行中：新網(wǎng)銀行不良率增長(zhǎng)了0.68個(gè)百分點(diǎn)，客商銀行增長(zhǎng)了0.42個(gè)百分點(diǎn)，也有例外，比如華通銀行的不良率則是奇跡般的大幅下降了0.76個(gè)百分點(diǎn)。

2022年，民營(yíng)銀行不良率整體承壓，而華通銀行不良率的逆勢(shì)下降有兩種可能，一種是華通銀行風(fēng)控的確牛的一塌糊涂或者沒(méi)有踩雷；另一種則是分母在臨近年末被拉大，導(dǎo)致不良率降低，這種情況可能需要”讓子彈飛一會(huì)兒“才能得知華通銀行真實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量。

是什么讓民營(yíng)銀行與銀行業(yè)出現(xiàn)了不同的兩種走勢(shì)？

這個(gè)問(wèn)題很難一概而論，從四家總資產(chǎn)千億以上的民營(yíng)銀行來(lái)看，除蘇寧銀行外均出現(xiàn)了不良率大幅上升的情況，其中網(wǎng)商銀行增幅最大且遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于另一龍頭微眾銀行，這或與其專(zhuān)注小微的“傻子銀行”定位有關(guān)。

而對(duì)于其他千億以下的民營(yíng)銀行，讀懂君偏向于認(rèn)為：在降息影響下，它們追隨大行們的步伐開(kāi)始擴(kuò)表，但本就不大的基本盤(pán)以及無(wú)法與大行比擬的綜合能力，讓它們的基本盤(pán)相比于大行更加容易發(fā)生傾覆。

一個(gè)簡(jiǎn)單的例子是：2022年招商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額卻增加了96.93億元，但不良率僅僅上升了0.05個(gè)百分點(diǎn)，一個(gè)大的失誤放在一個(gè)更大、更優(yōu)的基本盤(pán)里就不那么明顯，而多數(shù)民營(yíng)銀行都是小銀行，出現(xiàn)的每一個(gè)失誤反而都會(huì)被放大。

股份行小弟弟渤海銀行的總資產(chǎn)都可以與19家民營(yíng)銀行的總和相媲美，降息時(shí)代下，小銀行的擴(kuò)表之路充滿(mǎn)了經(jīng)濟(jì)與坎坷——不激進(jìn)的擴(kuò)表，是等死；激進(jìn)的擴(kuò)表，可能是找死。

不過(guò)，疫情過(guò)去了。

在《迎接股份行復(fù)蘇》一文中，讀懂君提到——（一季度）除興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行外，其他A股上市的股份行均出現(xiàn)利潤(rùn)增速高于營(yíng)收增速的現(xiàn)象，造成這一現(xiàn)象的原因是：信用減值損失大幅降低！

簡(jiǎn)而言之，股份行的資產(chǎn)質(zhì)量在一季度回暖，讀懂君判斷：民營(yíng)銀行大概率也會(huì)延續(xù)股份行的資產(chǎn)質(zhì)量變化趨勢(shì)。

大環(huán)境不好的時(shí)候沒(méi)有人能獨(dú)善其身，大環(huán)境轉(zhuǎn)好的時(shí)候，也必定是水漲船高。

無(wú)論如何最艱難的時(shí)候已經(jīng)過(guò)去。

此時(shí)此刻，或許才是民營(yíng)銀行激進(jìn)擴(kuò)表的黃金時(shí)期。

（數(shù)據(jù)圖來(lái)源于界面，鳴謝?。?/p> 本文系未央網(wǎng)專(zhuān)欄作者:讀懂?dāng)?shù)字科技 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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